期权的定义和基本特点
期权是一种金融衍生品，它赋予持有人在未来某一特定时间以特定价格买入（看涨期权，call option）或卖出（看跌期权，put option）一定数量的标的资产（如股票、商品、货币等）的权利，但并不强制持有人在到期时执行这项权利。持有期权的人需要支付一定的费用，被称为期权费或权利金。
期权的基本特点包括：
行权价格（Strike Price）： 也被称为执行价格，是期权合约中约定的标的资产在未来交割时的买入或卖出价格。行权价格决定了期权是否具有价值，它通常与当前市场价格相比较。
到期日（Expiration Date）： 是期权合约有效期限的最后一天。持有人可以在到期日前选择是否行使期权权利。一旦到期，未行使的期权将自动失效。
标的资产（Underlying Asset）： 期权合约所关联的实际资产，可以是股票、股指、商品、货币对等。期权的价值与标的资产的价格变动密切相关。
持有人与写作人： 持有人是购买期权合约的一方，拥有行使期权权利的选择。写作人是出售期权合约的一方，必须在持有人选择行使权利时履行合约。
权利金（Premium）： 持有人购买期权合约时需要支付给写作人的费用，称为权利金。权利金的大小受多种因素影响，包括标的资产价格、行权价格、合约剩余期限、波动性等。
看涨期权与看跌期权： 看涨期权赋予持有人在到期时以行权价格买入标的资产的权利，适用于对标的资产未来上涨的预期；看跌期权赋予持有人在到期时以行权价格卖出标的资产的权利，适用于对标的资产未来下跌的预期。
欧式期权与美式期权： 欧式期权只能在到期日当天行使，而美式期权可以在到期日之前的任何时间行使。美式期权通常较欧式期权更有价值，因为它们更灵活。
隐含波动性（Implied Volatility）： 是期权市场参与者对未来标的资产价格波动性的估计。隐含波动性影响期权的定价，通常在波动性上升时，期权的价值也会增加。
期权的灵活性使投资者能够在不持有实际资产的情况下，通过买入或卖出期权来进行投机、对冲或进行复杂的投资策略。然而，由于期权交易涉及复杂的金融工具，投资者在交易期权时需要充分了解风险并谨慎操作。
