通过个股期货参与除权除息的利与弊

每年的6月到8月是除权息的繁忙季节。对于股票投资者来说，在面临除权除息时，可能会遇到税务方面的问题。那么有没有方法可以进行税务优化呢？答案就是通过个股期货参与除权除息。

一些投资者会在现金股利发放前一天，购入相应的股票期货，并卖出手中的股票。然后在除权息日当天平仓个股期货，重新购回之前的股票。下面将向大家介绍使用个股期货参与除权息的优缺点。

个股期货参与除权息的3个优点

优点1：快速获取股息

通常，持有实际股票参与除权息需要等待一个月甚至更长时间才能获得股息，而个股期货可以在调整后的当天获取。

优点2：杠杆优势

个股期货的保证金要比购买实际股票低得多，而且在除权息日，如果完全填权息，还可以赚取填息的价差。

优点3：免税

一般来说，税率较高的投资者往往会直接卖出股票，放弃参与除权息。然而，使用个股期货进行操作，不仅可以参与除权息，还能避免税务问题的困扰。

个股期货参与除权息的2个缺点

缺点1：可操作标的较少

并非每一支股票都有相应的个股期货可以操作，所以如果你持有的股票刚好没有个股期货，那么只能继续持有实际股票参与除权息。

缺点2：低交易量可能导致成交价格不佳

即使有相应的个股期货，但该期货可能并不是热门交易标的，低交易量的标的通常会存在流动性风险，这意味着想要买到便宜的价格可能不容易，或者想要卖出获得好价格也有困难。如果强行交易，可能会被迫以较不理想的价格买卖。

关于为什么个股期货可以立即获得股息并进行税务优化，有两个主要原因：

期货是一种合约，购入时基于股价具有一定权益数。然而，在除权息时，股价可能会出现跳空下跌，带来一段跳空的价差损失。为了维持权益数不变，会增加权益数，以保持除权息前后的权益数一致。 权益数的补偿不计入综合所得税申报，也无需支付二代健保费用。

示例说明：

以长荣配息70元为例，持有两张长荣股票的投资者如果想通过个股期货进行税务优化，可以按以下步骤进行：

步骤一：检查股票是否有个股期货

首先，核实该股票是否有相应的个股期货可供操作，幸运的是，长荣有个股期货。

步骤二：观察个股期货的交易量是否充足，建议有1000口以上较为理想

如果个股期货的交易量较低，可能会遇到前文提到的流动性不足问题。

步骤三：关注除息交易日

查看长荣的除息交易日是哪一天。在关键时间前，可以采取这些步骤，如果时间还没到，无需提前持有期货，以避免增加交易风险。

步骤四：在除息前一天购入个股期货并卖出持股

在关键时间点，将手中的股票卖出，因为如果不卖出，就会变成要参与除权息，从而带来税务问题。同时，卖出实际股票的同时，购入长荣个股期货。

步骤五：除息后一天卖出个股期货，并购回股票

在除息完毕后，平仓替代股票的个股期货，并购回长荣股票，从而完成税务优化！

个股期货注意事项

请注意，每一口个股期货代表2000股（即两张股票）。此外，个股期货交易需要提前准备保证金，而不像股票交易那样可以在T+2日内存入资金，因此在交易之前，请确保您的期货账户内有足够的保证金。建议您留有一定资金的灵活性，以防意外情况导致期货被强制平仓。

通过以上操作，投资者可以利用个股期货参与除权息，实现税务优化，并快速领取股息。